Das Armageddon des gobalen Finanzsystems

Laut Bloomberg hat die Bank of America, nach ihrem Downgrade durch Moody's, Derivate im Wert von 75 Billionen Dollar (nicht Milliarden) von ihrer Investment- banking-Tocher Merrill Lynch in ihre Retailbanking-Abteilung verschoben und damit Zugriff auf das Fed Discount-Fenster und den Einlagenschutz der FDIC für diese Summe bekommen. Das bedeutet, das Ausfallrisiko für europäische Derivate wird nun durch den US-Steuerzahler garantiert.

Zur Erinnerung, Bill Clinton hat den Glass-Steagall Act 1999 aufgehoben, der die strikte Trennung zwischen Investment- und Retailbanken vorschrieb. Er ist der eigentliche Schuldige an der Finanzkrise. Siehe meinen Artikel darüber hier.

Die Bank of America hat keine Erlaubnis von der Aufsichtbehörde dafür bekommen, aber es trotzdem auf Wunsch ihrer verängstigten Gegenparteien einfach gemacht. Jetzt streiten sich die Fed und die FDIC darüber ob das zulässig ist. Fed Chef Ben Shalom Bernanke will unbedingt die Banken damit entlasten, die unter enormen Druck stehen.

Aber es geht weiter, die JPMorgan Bank hat anscheinend das selbe mit 79 Billionen Dollar an Derivaten gemacht. Dazu kommt, man weiss gar nicht was sonst noch an Versicherungsgarantien irgendwo in den Büchern anderer Banken schlummern, denn niemand führt Buch darüber. Es können viele hunderte Billionen sein.

(Ausschnitt aus Bloomberg: Bank of America Corp. (BAC), hit by a credit downgrade last month, has moved derivatives from its Merrill Lynch unit to a subsidiary flush with insured deposits, according to people with direct knowledge of the situation.
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Bank of America’s holding company -- the parent of both the retail bank and the Merrill Lynch securities unit -- held almost $75 trillion of derivatives at the end of June, according to data compiled by the OCC.
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That compares with JPMorgan’s deposit-taking entity, JPMorgan Chase Bank NA, which contained 99 percent of the New York-based firm’s $79 trillion of notional derivatives, the OCC data show.)

Das heisst, wenn die Kredite implodieren, welche die europäischen Banken halten, zum Beispiel weil Griechenland einen Schuldenschnitt bekommt und die Lawine von Portugal über Irland, Spanien bis Italien losgetreten wird, dann muss der amerikanische Steuerzahler für die Credit Default Swaps (CDS), welche BAC, JPM und andere verkauft haben, gerade stehen.

Kein Wunder ist US-Finanzminister Timothy Geithner in ganz Europa unterwegs und bettelt und fleht die Regierungen der EU-Länder an, einen massiven Rettungsschirm für die potenziellen Pleitebanken so schnell wie möglich zusammenzuschustern. Sein grösster Albtraum ist, wenn die Banken in der Eurozone hops gehen, trifft es dadurch auch die grössten US-Banken, welche wie verrückt Kreditausfallversicherungen an die Europäer verkauft haben, und dann muss der US-Steuerzahler blechen.

Dann sind Billionen an Garantien fällig, unmöglich vom US-Schatzamt zu bezahlen und politisch eine Katastrophe. Diese Kettenraktion wäre das grösste finanzielle Desaster das man sich vorstellen kann. Bernanke ist völlig verrückt wenn er das zulässt. Aber so oder so, das Armageddon des gobalen Finanzsystems steht vor der Tür. Es wird geschätzt, insgesamt sind Derivate in der astronomischen Höhe von 600 Billionen Dollar im Umlauf, eine finanzielle Massenvernichtungswaffe die kurz vor der Explosion steht.

Und um zu zeigen wie schlecht es auch für Deutschland steht, laut Reuters konnte die Finanzagentur ihre Schuldenscheine am Mittwoch nicht vollständig verkaufen. Die Bond-Auktion mit einer 10-jährigen Laufzeit verlief unbefriedigend. Es wurden für 5 Milliarden Euro Schuldscheine abgeboten, aber die Investoren gaben nur Gebote für 4,55 Milliarden ab. Kein gutes Zeichen, wenn deutsche Schulden nicht mehr als attraktiv eingeschätzt werden und man sie nicht mehr wie früher locker los wird. Es handelt sich um die zweite Woche mit schwacher Nachfrage für deutsche Schulden, da bereits vergangene Woche die 30-jährigen Bond-Verkäufe nicht ganz gedeckt wurden.

Ja, Deutschland muss mal vom hohen Ross herunter, denn es kann seine Schuldenwirtschaft auch nicht mehr so problemlos finanzieren. Was ist erst wenn Berlin die Schulden der anderen EU-Pleiteländer übernehmen muss, um den Euro und die Banken, koste es was es wolle, am Leben zu erhalten? Dann werden dort genau wie in den anderen Ländern, auf die man so arrogant herabschaut, die "Austeritäts- massnahmen" eingeführt, mit Lohnkürzungen, Entlassungen und Steuererhöhungen, denn der Staat muss sparen, um seinen Verpflichtungen gegenüber den Kreditgebern nachkommen zu können.

Deshalb guckt weiter die Glotze und glaubt was dort steht,
während die Welt von denen gesteuert wird die ihr nicht seht.

Ergänzung: Das Minimum was von uns verlangt werden muss wäre die strikte Trennung zwischen Investmentbank und Retailbank wieder einzuführen. Die US-Abgeordneten haben damals 1933 nicht umsonst die Lehre aus der Weltwirtschaftskrise gezogen und den Glass-Steagall Act verabschiedet, ein Gesetz welches jahrzehntelang bestens funktionierte. Erst durch die Aufhebung 1999 auf massiven Druck der Wall Street wurde es den Banken ermöglicht ihr Spielkasino zu betreiben.

So wurden die Banken "too big to fail" und der Steuerzahler musste sie retten, denn sonst wäre der sogenannte "systemrelevante" Teil auch pleite gegangen. Eine saubere Trennung hätte das verhindert und dort müssen wir wieder hin. Wenn der Investment-Bereich sich verspekuliert, dann reisst es nicht alles runter. Man kann nicht dauernd von Markwirtschaft reden, aber dann auf Kosten der Allgemeinheit ihr Versagen und ihre Fehlspekulation tragen und uns erpressen lassen.

Die maximale Forderung wäre die Geldschöpfung wieder in die Hand des Souveränes zu legen und private Zentralbanken aufzulösen. Es ist völlig unakzeptabel, dass der Staat sich Geld von einer Privatinstitution leihen muss und Zinsen dafür zahlt. Die Behauptung, Zentralbanken sind unabhängig und können nur so die Geldwertstabilität garantieren, ist doch eine Lüge. Seit der Gründung der Fed 1913 hat der Dollar über 90 Prozent seiner Kaufkraft verloren. Und bei allen anderen Währungen ist es genau so.

Zentralbanken machen alles andere nur nicht ihre Hauptaufgabe, den Geldwert zu schützen. Tatsächlich besteht ihr Auftrag darin, das Vermögen von unten nach oben zu verschieben, die Massen zu verarmen und die Elite noch reicher zu machen. Deshalb auch der Slogan der Occupy Wall Street Aktivisten, wir sind die 99% und die 1% sind unser Feind. Die Macht der Zentralbanken über Staaten und damit über unser Leben muss gebrochen werden.